La première question d'un dirigeant qui découvre qu'il a de la trésorerie à placer est souvent : "Peut-on ouvrir un Livret A au nom de l'entreprise ?" La réponse est non — et c'est le premier d'une longue série de malentendus. Voici ce qui existe réellement, comment ça fonctionne, et comment choisir selon votre situation.
Ce que les entreprises ne peuvent pas utiliser
De nombreux produits d'épargne grand public sont réservés aux personnes physiques par la réglementation française. Les confondre avec des solutions professionnelles est l'erreur la plus commune.
L'assurance-vie est également inaccessible aux personnes morales sous sa forme classique. Pour les entreprises, le champ des possibles est plus restreint — mais suffisant pour faire travailler efficacement sa trésorerie.
Les 4 solutions réellement disponibles pour les PME
Dépôt à vue rémunéré (compte courant pro rémunéré)
1 – 2,5 % brutLiquidité totale (disponible à J+0), aucune contrainte de durée, aucune pénalité. Proposé par certaines néobanques pro (Qonto, Shine, Memo Bank). Taux variable indexé sur l'€STR. Idéal pour le coussin de sécurité que vous voulez faire travailler à la marge.
Compte à terme
2,8 – 4 % brutCapital garanti à 100 %, taux fixé à l'ouverture pour une durée déterminée (1 mois à 5 ans). Pénalités en cas de sortie anticipée. Accessible dès 5 000–10 000 € selon les établissements. Idéal pour les excédents dont vous n'aurez pas besoin avant l'échéance.
Fonds monétaire (OPCVM monétaire)
2,8 – 3,5 % brutLiquidité quasi-totale (J+2), pas de pénalité de sortie. Suit les taux BCE (€STR). Risque en capital très faible (quasi nul sur les fonds monétaires de court terme). Nécessite un compte-titres professionnel. Idéal pour les excédents à horizon variable.
Bons du Trésor / OAT court terme
3 – 3,5 % brutGarantie de l'État français, sécurité maximale. Accessible via un compte-titres pro, généralement à partir de 100 000 €. Rendement proche du monétaire. Pour les entreprises souhaitant diversifier leurs supports avec une garantie souveraine.
Comparatif complet
| Solution | Rendement brut | Liquidité | Risque capital | Ticket min. |
|---|---|---|---|---|
| Compte courant (non rémunéré) | 0 % | J+0 | Nul | — |
| DAV rémunéré (néobanque pro) | ~1,5–2,5 % | J+0 | Nul | 1 € |
| Fonds monétaire (OPCVM) | ~3–3,5 % | J+2 | Très faible | ~1 000 € |
| CAT 3 mois | ~2,8–3,3 % | Bloqué | Nul | 5 000 € |
| CAT 12 mois | ~3,3–4 % | Bloqué | Nul | 10 000 € |
Comment choisir selon votre horizon
Arbre de décision
Fiscalité des placements en entreprise
Contrairement aux particuliers qui bénéficient du prélèvement forfaitaire unique (PFU à 30 %), les personnes morales imposent leurs revenus de placements à l'impôt sur les sociétés (IS). Les intérêts s'ajoutent au résultat imposable.
Taux IS réduit (15 %) — jusqu'à 42 500 € de bénéfice
CAT 3,5 % brut → ~3,0 % net IS
Soit environ 900 € nets sur 30 000 € placés à un an.
Taux IS normal (25 %)
CAT 3,5 % brut → ~2,6 % net IS
Toujours très supérieur aux 0 % du compte courant non rémunéré.
Questions fréquentes
Peut-on ouvrir un compte à terme en ligne, sans rendez-vous bancaire ?
Oui. Plusieurs établissements (Memo Bank, Crédit Agricole Pro en ligne, BNP Paribas Pro…) proposent des CAT directement depuis l'espace client pro, sans rendez-vous. Les néobanques pro proposent également des DAV rémunérés activables en quelques clics.
Faut-il un compte-titres pour investir dans un fonds monétaire ?
Oui. Pour souscrire à des parts de OPCVM monétaires, un compte-titres au nom de la société est nécessaire. Certaines banques pro l'ouvrent gratuitement ou pour des frais minimes.
Que se passe-t-il si on casse un CAT avant l'échéance ?
Les pénalités varient selon les établissements : généralement une réduction du taux (par exemple, le taux convenu moins 0,5 %) ou une pénalité forfaitaire. Dans certains cas, notamment pour les CAT courts (1–3 mois), il n'y a pas de pénalité si la résiliation intervient après un préavis. À vérifier avant de souscrire.
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