Les PME françaises détiendraient en moyenne l'équivalent de 45 jours de CA en liquidités sur leurs comptes courants — dont une large part n'est pas nécessaire à l'exploitation. Ce cash ne coûte rien de visible. C'est justement pour ça qu'il est si difficile à détecter — et si facile à mobiliser une fois identifié.
La trésorerie dormante : un problème silencieux
La trésorerie dormante désigne les liquidités qui stagnent sur un compte courant sans être investies ou utilisées à bon escient. Ce phénomène touche la grande majorité des PME françaises — souvent sans que les dirigeants en aient conscience.
Contrairement à une créance impayée ou une perte d'exploitation, la trésorerie dormante ne génère aucune alerte visible. C'est un manque à gagner silencieux, qui s'accumule mois après mois. Pour une PME avec 60 000 € dormants, c'est entre 1 500 € et 2 400 € de revenus financiers bruts qui passent chaque année sans jamais être perçus.
Comment se forme la trésorerie dormante ?
Calculer votre trésorerie dormante en 4 étapes
| Élément | Exemple PME négoce |
|---|---|
| Solde bancaire moyen (3 mois) | 95 000 € |
| − Salaires + charges (mois suivant) | − 28 000 € |
| − Fournisseurs à régler sous 30 j | − 14 000 € |
| − TVA à reverser (8 jours) | − 6 500 € |
| − Coussin de sécurité (2,5 mois) | − 22 000 € |
| Trésorerie dormante mobilisable | 24 500 € |
Quantifier le manque à gagner
Formule du gain potentiel
Gain mensuel = Trésorerie dormante × 3,3 % ÷ 12
Solutions selon l'horizon de placement
Fonds monétaires (OPCVM)
Liquidité quasi totale (J+2), rendement proche des taux BCE (~3,3 %), risque quasi nul. Idéal pour les excédents à horizon variable. Nécessite un compte-titres pro.
Comptes à terme (CAT)
Capital garanti, taux légèrement supérieur au monétaire (3,5–4 %), durée fixée à l'avance. Idéal si vous avez une bonne visibilité sur vos besoins futurs.
Compte rémunéré en ligne
Liquidité totale (J+0), taux plus faible (1–2,5 %). Idéal pour le coussin de sécurité que vous souhaitez faire travailler à la marge sans aucune contrainte.
4 bonnes pratiques pour éviter la dormance chronique
Définir un seuil de déclenchement
Au-delà d'un solde défini (ex. 30 000 €), tout excédent est orienté automatiquement vers un placement. Calibré sur les flux réels, pas sur l'intuition.
Séparer les comptes
Un compte opérationnel pour les flux courants, un compte placement pour les excédents. La séparation physique rend l'excédent visible et déclenche l'action.
Point mensuel de 15 minutes
Solde moyen, charges à venir, calcul rapide de l'excédent. Suffit pour détecter et agir avant que les sommes ne s'accumulent pendant des mois.
Anticiper les entrées exceptionnelles
Remboursement de crédit, cession d'actif, recette exceptionnelle — décidez à l'avance où ira cet argent, dès que vous savez qu'il arrivera.
Questions fréquentes
À partir de quel montant placer ?
Dès 5 000 € identifiés comme dormants sur plus d'un mois, un placement monétaire simple génère un rendement positif. L'enjeu n'est pas uniquement le gain brut — c'est aussi de prendre l'habitude de piloter activement sa trésorerie.
Trésorerie dormante vs excédent de trésorerie : quelle différence ?
L'excédent de trésorerie désigne la trésorerie disponible au-delà des besoins d'exploitation (calculé via fonds de roulement et BFR). La trésorerie dormante est plus opérationnelle : c'est la trésorerie qui pourrait travailler mais ne travaille pas — faute d'identification ou de processus.
Peut-on placer la trésorerie d'une SCI ou d'une holding ?
Oui, sous réserve de vérifier les statuts et le régime fiscal applicable. Les structures holdings ont souvent des montants importants à optimiser — à traiter avec un expert-comptable ou un conseiller en gestion de patrimoine d'entreprise.
Exentia identifie votre trésorerie dormante chaque semaine — sans que vous ayez à calculer quoi que ce soit
Exentia analyse vos flux bancaires via DSP2, modélise vos charges futures et votre BFR, et calcule chaque semaine votre excédent mobilisable réel. Vous recevez une alerte dès qu'une somme significative est détectée comme dormante — avec une estimation du gain mensuel potentiel et une recommandation de placement adaptée à votre horizon.
Pilotez votre trésorerie avec intelligence
Exentia calcule automatiquement votre BFR, votre excédent mobilisable et vos prévisions à 90 jours. Rejoignez la bêta gratuitement.